D. 23 december : Rebalancering - et must-have for aktieporteføljen

Tidligere på måneden talte vi om, hvor vigtig en god spredning i porteføljen er.

I dag bygger vi videre på det tema og dykker ned i et værktøj, der hjælper dig med at bevare den spredning over tid: rebalancering.

Rebalancering handler om løbende at justere din portefølje, så fordelingen mellem dine investeringer igen matcher den risikoprofil, du oprindeligt har lagt.

Aktiemarkedet bevæger sig hele tiden, og derfor vil nogle investeringer vokse hurtigere end andre, og pludselig fylder noget mere (eller mindre), end du oprindeligt havde tænkt dig.

Så ved at rebalancere porteføljen, skaber du igen balance, så du ikke ender med en uventet høj risiko, bare fordi markedet har bevæget sig.

Det kan være en god idé at gøre mindst én gang om året.

Forestil dig f.eks. at en aktie i løbet af året er faldet 25 %, mens en anden er steget 150 %.

Det kan hurtigt ændre hele din fordeling og dermed også din risikoprofil.

Et eksempel

I januar 2025 investerede du 100.000 kr. fordelt med 10 % i seks aktier og 40 % i én ETF.

I december 2025 har aktiemarkedets udvikling medført, at dine aktier nu har denne værdi:

• Aktie 1: faldet til 9.000 kr. (-10%)
• Aktie 2: faldet til 1.000 kr. (-90%)
• Aktie 3: steget til 30.000 kr. (+200%)
• Aktie 4: steget til 11.600 kr. (+16%)
• Aktie 5: steget til 10.400 kr. (+4%)
• Aktie 6: uændret med 10.000 kr. (0%)
• ETF: steget til 43.200 kr. (+8%)

‍

Den samlede værdi er nu 115.200 kr. (et samlet afkast på 15,2 %).

Men når du kigger på den procentmæssige fordeling i porteføljen, ser den nu sådan ud:

• Aktie 1: udgør 7,8% af din portefølje
• Aktie 2: udgør 0,9% af din portefølje
• Aktie 3: udgør 26% af din portefølje
• Aktie 4: udgør 10,1% af din portefølje
• Aktie 5: udgør 9% af din portefølje
• Aktie 6: udgør 8,7% af din portefølje
• ETF: udgør 37,5% af din portefølje

‍

For at rebalancere porteføljen, kan du f.eks.

• sælge noget af aktie 3, så den ikke længere fylder hele 26 %.
• købe op i aktie 1, 5 og 6 for at få dem tættere på det ønskede niveau.
• overveje om aktie 2 skal sælges, da den skal stige med 900 % for at komme tilbage til dit investeringsbeløb
• købe mere af din ETF, hvis du ønsker, at den igen skal udgøre mindst 40 %.

‍

Der er ikke ét “rigtigt” svar på, hvordan du skal rebalancere, men det er vigtigt, at du forholder dig aktivt til det.

Ellers risikerer du en fordeling, der gør din portefølje mere sårbar, end du ønsker.

Dagens opgave

Tjek, hvordan fordelingen i din portefølje ser ud lige nu:

• Matcher den den risiko, du gerne vil have?
• Er der noget, der fylder for meget eller for lidt?
• Skal du rebalancere, og hvordan vil du i så fald gøre det?

‍

Del gerne dine tanker eller spørgsmål i kommentarfeltet.

‍